Với các ca khúc mới được lấy cảm hứng từ tác phẩm kinh điển mùa lễ hội "Kẹp Hạt Dẻ" (The Nutcracker), tập phim hoạt hình đặc biệt này kể về chuyến phiêu lưu kỳ ảo của Elmo.  Cùng với chú cún cưng Tango—lần đầu tiên có thể nói được—Elmo du hành qua các vùng đất thần tiên để tìm lại món đồ chơi kẹp hạt dẻ bị mất.